一、案情概要
2016年8月，投服中心接到一名湖南轄區(qū)投資者陳某的電話投訴，自述其2014年在某商業(yè)銀行支行購買了某證券公司代銷的理財產(chǎn)品13萬元，其持有至2016年8月時發(fā)現(xiàn)虧損嚴重，由于無法接受虧損事實，便向某證券公司提出補償?shù)囊?。希望中心能調(diào)解解決其與證券公司之間的糾紛。
二、爭議焦點
該糾紛中，證券公司作為銷售方是否應(yīng)當承擔客戶投資損失，雙方各執(zhí)一詞。證券公司認為該客戶是自愿認購，銷售中并無誤導行為，且該理財產(chǎn)品銷售合同中已明確標識。經(jīng)了解，理財產(chǎn)品簡介中明確標識本集合計劃屬于證券投資產(chǎn)品中預(yù)期收益和風險均較高的理財品種，適合具有一定風險承受能力的投資者。而投資者陳某因缺乏投資經(jīng)驗，對產(chǎn)品風險認識不足，在購買理財產(chǎn)品虧損后才真正意識到其中的風險點。
三、調(diào)解過程
投服中心在了解基本情況后，征求雙方調(diào)解意愿后受理了該起調(diào)解案件。投服中心通過聯(lián)合當?shù)刈C券業(yè)協(xié)會，共同調(diào)解此糾紛，與證券公司、銀行、客戶三方多次進行溝通協(xié)調(diào)。在雙方僵持不下的情況下，調(diào)解員采用背靠背溝通的調(diào)解方式，在證券公司方面，不斷向其滲透加強投資者適當性管理制度的意識，建議強化客戶適當性管理工作，完善其在保護投資者合法權(quán)益以及落實客戶適當性管理工作中的相關(guān)措施；在客戶陳某方面，向其充分說明在證券公司銷售理財產(chǎn)品的過程中，并未發(fā)現(xiàn)證券公司違反法律和證券行業(yè)自律規(guī)范的行為。按照買者自負的原則，客戶作為合格投資者，有責任對所購買的產(chǎn)品進行必要的了解，預(yù)判可能存在的風險，并且在出現(xiàn)投資失誤的情況下獨立承擔投資損失。經(jīng)過調(diào)解員的耐心調(diào)解，雙方的態(tài)度有所緩和，客戶情緒得到平復(fù)，逐漸能夠理解并接受產(chǎn)品虧損的事實，不再為此事進行投訴。證券公司表示將盡自己最大的努力為客戶進行產(chǎn)品贖回，該投訴糾紛最終圓滿解決。
四、案件點評
1、此案經(jīng)過3個多月的反復(fù)溝通，調(diào)解員在其中做了大量的調(diào)解工作，最終成功調(diào)解結(jié)案，這其中傾注了調(diào)解員辛勤的勞動和豐富的調(diào)解智慧。
2、面對客戶陳某過高的訴求預(yù)期，調(diào)解員耐心客觀地為投資者分析其投資行為，并向其灌輸買者自負的投資理念，使投資者逐漸認識到其作為投資人應(yīng)當承擔的責任，并逐漸降低了投資者的訴求預(yù)期。
3、在公司方面，調(diào)解員強調(diào)在投資者權(quán)益保護方面，應(yīng)進一步加強投資者適當性管理的工作，并向其推薦適合其風險承受能力的產(chǎn)品，滿足不同客戶的投資需求。要從源頭上減少和防止糾紛的發(fā)生，盡早消除誤會，避免激化矛盾。
