場外配資游離于監(jiān)管之外，高杠桿屬性放大市場波動，擾亂資本市場正常秩序，證監(jiān)會堅決予以打擊。近年來，證監(jiān)會支持配合公安、司法機(jī)關(guān)查處判決了一批場外配資案件，現(xiàn)整理8個典型案例予以曝光。在此，鄭重提醒廣大投資者，場外配資是違法活動，參與場外配資可能會血本無歸。廣大投資者一定要提高防范意識，通過合法渠道參與股票、期貨交易，遠(yuǎn)離場外配資，保護(hù)自身財產(chǎn)安全。
一、吳某非法經(jīng)營案（出借賬戶模式的場外配資）
【基本案情】
2019年10月起，吳某經(jīng)營廣東益升信息技術(shù)咨詢有限公司（簡稱益升公司），研發(fā)益升網(wǎng)平臺，利用證券公司客戶的賬戶為炒股客戶提供配資服務(wù)。炒股客戶登錄益升網(wǎng)注冊為會員，將“保證金”轉(zhuǎn)入益升公司指定銀行賬戶，益升公司為炒股客戶提供“保證金”金額1至10倍的配資資金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的計算方式收取炒股客戶的配資利息、交易手續(xù)費，從中牟取利益。從2019年11月至2020年3月，益升公司共收取炒股客戶以“保證金”名義投入的資金約38，114，831元。
【裁判結(jié)果】
法院認(rèn)為，被告人吳某違反國家規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，擾亂市場秩序，情節(jié)特別嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成非法經(jīng)營罪。據(jù)此，判決被告人吳某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑三年六個月，并處罰金三十萬元。
【一審案號】（2020）粵0605邢初3368號
